Програма винагород Mastercard

Опис Вхід

Каталог подарунків Mastercard

Online чат

Онлайн консультант

Очікування оператора...

Онлайн консультант

Креді Агріколь / Бізнесу / Інформація для клієнтів

Інформація для клієнтів

Загальна інформація щодо здійснення операцій із застосуванням Е-лімітів

Правила комплексного банківського обслуговування юридичних осіб та фізичних осіб-підприємців

Правила від 16.01.2025 Правила від 19.07.2024 Правила від 06.06.2024 Правила від 24.03.2024 Правила від 21.11.2023 Правила від 12.09.2023 Правила від 13.07.2023 Правила від 01.04.2023 Правила від 16.02.2023 Правила від 25.11.2022 року Правила від 14.10.2022 року Правила від 02.09.2022 року Правила від 08.07.2022 року Правила від 21.01.2022 року Правила від 22.11.2021 року Правила від 19.10.2021 року Правила від 20.11.2020 року Правила від 30.10.2020 року Правила від 25.09.2020 року Правила від 16.09.2020 року Правила від 02.06.2020 року Правила від 07.05.2020 року Правила від 19.02.2020 Правила від 19.11.2019 Правила від 16.09.2019 Правила від 17.01.2019 Правила від 17.04.2018 Правила від 07.03.2018 Правила від 03.11.2017 Правила від 01.05.2016 Правила від 21.09.2016 Правила від 17.11.2016

Правила електронного документообігу

Правила електронного документообігу від 06.03.2024 Правила електронного документообігу від 22.07.2022 Правила електронного документообігу від 24.05.2022 Правила електронного документообігу від 20.05.2022

Договір про надання банківських послуг

Інформація щодо платіжних та фінансових послуг

Інформація щодо платіжних та фінансових послуг (діє з 14.11.2024) Інформація щодо платіжних та фінансових послуг (діяла з 01.01.2024 по 13.11.2024) Інформація щодо платіжних та фінансових послуг (що діяла по 31.12.2023)

Умови проведення операцій

Умови проведення операцій від 28.09.2017 Умови проведення операцій від 17.11.2016

Перелік документів на відкриття рахунків

Перелік документів на відкриття поточного рахунку

Архив тарифів

Плани надзвичайних заходів у випадку зміни бенчмарків або неможливості їх застосування (згідно зі статтею 28.2. Регламенту ЄС про бенчмарки BMR)

Реформи базових ставок (бенчмарків)

Що таке базова ставка (бенчмарк)?

Базова ставка (бенчмарк) – це показник, що регулярно оприлюднюється і розраховується за формулою на основі вартості чи ціни одного чи декількох базових активів. Ставка вважається базовою (бенчмарком), якщо вона використовується для:

розрахунку процентної ставки, що підлягає сплаті за фінансовим інструментом або контрактом;
визначення вартості фінансового інструменту;
оцінки ефективності інвестиційного фондування з метою поширення ефективності цього бенчмарку;
визначення розподілу активів портфеля;
розрахунку винагороди за ефективність фондування.

Чому базові ставки важливі?

Вони широко використовуються в економіці у фінансових операціях або для цілей бухгалтерського обліку компаніями та банками для розрахунку, зокрема, вартості їхніх фінансових активів. Також вони можуть використовуватися для обчислення винагороди за депозитами (вкладами) або кредитами.

Бенчмарки також є вкрай важливими для центральних банків, оскільки вони дозволяють краще розуміти фінансові ринки та ситуацію у сфері ліквідності.

Реформи базових ставок (бенчмарків)

Бенчмарк €STR був створений 2 жовтня 2019 року. Цей новий бенчмарк був розроблений з тим, щоб назавжди замінити EONIA до 2022 року. Цей перший крок у Європі обумовлений всесвітньою ініціативою, розпочатою у 2013 році, і знаходить відображення у рамках Європейського Союзу та EFTA (Європейської асоціації вільної торгівлі) через Регламент ЄС про бенчмарки (BMR). З метою задоволення вимог €STR починаючи з 2 жовтня та з метою підтримки всіх своїх клієнтів, як приватних осіб, так і компаній, у цьому переході до нових базових ставок, Група Креді Агріколь запровадила проєкт «Бенчмарки», який регулює поступові кроки цього переходу у рамках Групи в цілому.

Контекст і ризик припинення застосування ставки LIBOR

Лондонська міжбанківська ставка овернайт (LIBOR) використовується з 1980-х років для розрахунку процентних ставок у фінансових контрактах та інструментах (таких як позики, облігації та іпотека). Наразі LIBOR є однією з найбільш часто вживаних базових ставок, що використовується в різних валютах для фінансових контрактів на трильйони доларів, що охоплює усі категорії клієнтів – від фінансових установ до фізичних осіб. Також ставка LIBOR часто використовується як бенчмарк у проспектах фондів.

На прохання G20 (країн «Великої двадцятки») Рада з фінансової стабільності (FSB) та Міжнародна організація комісій з цінних паперів (IOSCO) встановили ключові принципи для посилення еталонних ставок і розширення використання «майже безризикових» альтернативних ставок (RFRs). Банки та інші зацікавлені сторони за підтримки компетентних органів працюють над реалізацією цих принципів.

Попри це ставка LIBOR дедалі частіше вважається «нерепрезентативною» через постійне скорочення доступних даних, на яких вона базується.

16 січня 2020 року Управління з фінансового регулювання і нагляду (FCA) підтримало орієнтовний графік трансфомації, запропонований Робочою групою для валюти Фунт стерлінга, з трьох основних етапів:

2 березня 2020 року: рекомендується перехід на використання свопів SONIA маркетмейкерами
До кінця 3 кв. 2020: припинення запуску на ринок нових продуктів, у т.ч. кредитів, з прив’язкою до ставки LIBOR для валюти GBP
До кінця 1 кв. 2021: «суттєве скорочення» залишку операцій з прив’язкою до ставки LIBOR GBP до мінімуму (про що свідчить термін «tough legacy» для договорів, за якими складніше застосувати ставки SONIA).

У Європі ця реформа втілюється відповідно до Регламенту ЄС про бенчмарки (BMR), який був опублікований у 2016 році і застосовується з початку 2018 року. Слід зазначити, що BMR застосовується до всіх класів активів, а не лише до операцій з фіксованим доходом. Це посилює зобов’язання адміністраторів, джерел і користувачів бенчмарків.

Потенційні наслідки

Припинення ставки LIBOR для різних валют і заміна її новими альтернативними базовими ставками ймовірно матиме наслідки різного характеру, зокрема:

операційні (оновлення систем, оскільки, наприклад, LIBOR – це прогнозна ставка, а в основі безризикових ставок (RFRs) лежать історичні операції овернайт). Заміна LIBOR для кожної з валют може використовувати різні періоди та методи публікації.
правові (упровадження застережних положень «fallback clauses», що дозволяють здійснити перехід або безпосередній перегляд контракту з посиланням на ставку заміщення)
фінансові (управління активами і пасивами; коригування спреду між старим і новим індексом і різниця між забезпеченими і незабезпеченими безризиковими ставками залежно від валюти).

Точний план переходу на RFRs – у т.ч. елементи/етапи календаря переходу – ще остаточно не визначений, оскільки вони досі обговорюються національними робочими групами із залученням відповідних наглядових органів.

Слід зазначити, що для існуючих контрактів перехід до нової базової ставки, швидше за все, вимагатиме корекції спреду між LIBOR та цією ставкою, що досі обговорюється у робочих групах.

Роботи, що тривають

У найбільших фінансових центрах відповідні компетентні органи створили «робочі групи по RFRs», які брали участь у створенні безризикових ставок LIBOR у своїй місцевій валюті на заміну відповідної ставки LIBOR.

Стратегія переходу Групи Креді Агріколь визначається відповідно до роботи цих груп.

Для валют GBP / USD / CHF / JPY безризиковими ставками було визначено SONIA (Sterling Overnight Index Average) / SOFR (Secured Overnight Financing Rate) / SARON (Swiss Average Rate Overnight) / TONAR (Tokyo Overnight Average rate).

Адміністратором ставки SONIA є Банк Англії (the Bank of England – BoE).

Адміністратором SOFR є Федеральний резервний банк Нью-Йорка (the Federal Reserve Bank of New York – Fed).

Адміністратором SARON є Швейцарська біржа (Six Swiss Exchange).

Адміністратором TONAR є Банк Японії (the Bank of Japan – BoJ).

В основі прогнозованої строкової ставки (forward-looking term rate) буде лежати капіталізована ставка SONIA / SOFR / SARON / TONAR.

На відміну від LIBOR, для ставок SONIA / SOFR / SARON / TONAR відсоткова ставка здебільшого буде відома на наступний робочий день після закінчення періоду нарахування відсотків.

SARON і SOFR визначаються на ринку РЕПО і, відтак, прив’язані до забезпечених угод, на відміну від ставок SONIA і TONAR, які засновані на незабезпеченому ринку.

Джерело: https://www.fca.org.uk/markets/libor

Необхідність запровадження надійних резервних положень

Запровадження надійних резервних положень є обов’язковим пунктом Регламенту про бенчмарки для низки фінансових контрактів та інструментів, і загалом дозволяє забезпечити плавний перехід у разі припинення дії бенчмарку.

Резервні положення визначають тригерні події припинення публікації або припинення надання бенчмарку, а також визначають методики визначення бенчмарку, що замінює припинений у разі настання такої події. Метою цих положень є зменшення невизначеності у випадку тимчасового або постійного припинення дії використовуваних бенчмарків.

Заключна частина

Пропонуємо Вам оцінити, як можливе припинення надання поточних бенчмарків і перехід на нові бенчмарки вплинуть на фінансування та ведення Вашого бізнесу.

У разі необхідності ми готові надати Вам додаткову інформацію.